Никогда не следует открывать короткую позицию только для того, чтобы получить дополнительные средства на счет. Стоимость ликвидного портфеля может измениться — например, если вырастет цена купленных активов или упадет цена активов, которые вы продали в шорт. Тот, кто уже имеет некоторый опыт торговли на бирже, знает о термине «дивидендный стратегия снайпер – как торговать гэп». Его суть в том, что после дивидендной отсечки акции компании практически всегда падают на размер выплаченного дивиденда.
Но ведь и брокер не берет их из воздуха. Скорее всего, брокер взял акции со счета какого-то другого клиента и отдал их вам, а вы их продали. А дальше ситуация развивается по следующей схеме. Вы можете продавать акции, которых у вас нет, благодаря своему брокеру и кредитованию. Вы как бы берете у брокера акции в долг, продаете и теперь должны вернуть эти акции брокеру — откупить. Если вы сможете откупить их дешевле, чем продали, разница между продажей и покупкой и будет вашей прибылью.
Как совершить сделку в шорт?
Цена акций «Магнита» действительно снизилась до 2500 ₽. Вы решили закрыть позицию, откупив 5 акций «Магнита», которые заберет ваш брокер. Цель шорта — получить прибыль за счет снижения стоимости бумаги, товара или валюты. Попытаюсь объяснить, как на самом деле происходит процесс короткой продажи и в чём здесь прибыль.
Пример с покупкой акций
Чтобы вам не было скучно, фондовый рынок предлагает заработать и на них тоже. Вы решили продать 5 акций «Магнита» по текущей цене 5000 ₽. Но в торговом терминале для этого достаточно нажать кнопку «Продать».
Продажа акции, взятой в кредит у брокера, и называется ее «шортом», или короткой продажей. Если вы продали акцию, взятую в долг, вы открыли по ней короткую позицию — «зашортили» ее. В таком случае вы берете эту акцию взаймы у своего брокера и продаете на бирже за $100. Через неделю цена акции опускается до $90. Вы покупаете подешевевшую бумагу на рынке за $90 и возвращаете ее брокеру, а $10, то есть разницу между $100 и $90, оставляете себе.
- Термины лонг (long) и шорт (short) — одни из первых терминов, которые должен усвоить начинающий инвестор.
- То есть, купив на миллион рублей, вы можете заработать сто миллионов, но потерять можете только миллион рублей.
- Никогда не следует открывать короткую позицию только для того, чтобы получить дополнительные средства на счет.
- На фондовой бирже это можно сделать по одному клику, так же, как вы покупаете акции.
- Его суть в том, что после дивидендной отсечки акции компании практически всегда падают на размер выплаченного дивиденда.
Но и убыток от неудачных сделок полностью ваш. Так происходит, потому что торгующий в шорт инвестор берет акцию взаймы у брокера и продает ее на бирже. Из‑за этого брокер как изначальный держатель этой акции не получит положенные ему дивиденды от самой компании. Чтобы убрать этот риск, брокер списывает у инвестора с открытым шортом сумму, равную размеру дивидендной выплаты. Например, вы считаете, что акции компании Y в ближайшее время подешевеют, и хотите продать их в шорт. Их начальная ставка риска шорт — 50%.
Когда короткая позиция не нужна
Открытие по акции длинной позиции — это ее fort financial services обзор покупка, причем неважно, совершена эта покупка полностью на свои деньги или с использованием кредитного плеча. При этом размер этого списания зачастую больше, чем прибыль по шорту за счет дивидендного гэпа. Это расхождение образуется из‑за необходимости платить НДФЛ 13%.
То есть со счета шортящего инвестора спишут 100 ₽, а цена акции из‑за дивидендов упадет примерно на 87 ₽. У рубля начальная и минимальная ставка риска равна нулю, поэтому средства в рублях не учитываются при расчете начальной и минимальной маржи. Пока вы не закрыли короткую позицию, у вас на счете есть дополнительные деньги от продажи не принадлежавших вам акций. Этими деньгами можно распорядиться по-умному. Вы считаете, что ее цена будет падать, и хотите заработать на этом падении. Так что в этом случае брокер просто спишет всю сумму дивидендов с вашего счета и перечислит их первоначальному владельцу.
Короткая продажа и дивиденды
Чтобы заработать на падении акций «Магнита», вам надо его зашортить. Со счета инвестора, продавшего акцию в шорт, спишут полную сумму дивидендов. Обычно это происходит в течение 30 дней после даты отсечки. В ликвидном портфеле торговая деятельность на форекс активы на счете считаются со знаком «плюс», а стоимость непокрытой позиции — со знаком «минус».